Verschil tussen Swap en Forward

Swap vs Forward

Derivaten zijn speciale financiële instrumenten die hun waarde ontlenen aan een of meerdere onderliggende activa. De veranderingen in bewegingen, in de waarden van de onderliggende activa, zijn van invloed op de manier waarop het derivaat wordt gebruikt. Derivaten worden gebruikt voor hedging- en speculatiedoeleinden. In het volgende artikel worden twee soorten derivaten, de swaps en forwards nader bekeken en wordt duidelijk aangegeven hoe elk type derivaat verschillend is en op elkaar lijkt.

Vooruit

Een termijncontract is een contract dat de levering van het onderliggende actief belooft, tegen een vooraf bepaalde datum in de toekomst, tegen een overeengekomen prijs zoals vermeld in het contract. Termijncontracten zijn niet gestandaardiseerd en kunnen worden aangepast aan de vereisten van degenen die het contract hebben gesloten. Daarom worden ze ook niet verhandeld op formele beurzen en worden ze in plaats daarvan verhandeld als een over-the-counter beveiliging. Een futures-contract fungeert als een verplichting waaraan beide partijen moeten voldoen. Er moet ofwel een fysieke afwikkeling plaatsvinden waarbij de onderliggende waarde tegen de opgegeven prijs wordt geleverd, of er kan een afwikkeling in contanten worden gemaakt voor de marktwaarde van het derivaat op het tijdstip van de vervaldag..

Een Braziliaanse boer koffiebonen kan bijvoorbeeld een termijncontract afsluiten met Nestle tot 100.000 pond koffiebonen voor $ 2 per pond op 1 januari 2010. Een termijncontract kan zowel de boer als Nestle-onderneming ten goede komen omdat het de boer een de garantie dat de koffiebonen worden gekocht tegen een vooraf afgesproken prijs, en zal Nestle ook ten goede komen, aangezien zij nu de kosten kennen van de aanschaf van koffie in de toekomst, die hen kan helpen bij hun planning en tevens de onzekerheid in prijsschommelingen vermindert.

ruil

Een swap is een contract tussen twee partijen die ermee instemmen om geldstromen om te wisselen op een datum die in de toekomst is vastgesteld. Beleggers gebruiken over het algemeen swaps om hun activaposities te wijzigen zonder het actief te liquideren. Een belegger die een risicovolle aandelen in een onderneming heeft, kan bijvoorbeeld dividendrendementen uitwisselen voor een lagere constante inkomstenstroom, zonder de risicovolle aandelen te verkopen. Er zijn twee veelvoorkomende soorten swaps; valutaswaps en renteswaps.

Een renteswap is een contract tussen twee partijen waarmee ze rentebetalingen kunnen uitwisselen. Een gemeenschappelijke renteswap is een vaste waarde voor variabele swap waarbij de rentebetalingen van een lening met een vaste rentevoet uitwisseling zijn voor betalingen van een lening met een variabele rente. Een valuta-swap treedt op wanneer twee partijen geldstromen wisselen die in verschillende valuta's luiden.

Wat is het verschil tussen doorsturen en omruilen?

Forwards en swaps zijn beide soorten derivaten die organisaties en individuen helpen om zich tegen risico's af te schermen. Afdekking tegen financiële verliezen is belangrijk in volatiele marktplaatsen, en termijncontracten en swaps bieden de koper van dergelijke instrumenten de mogelijkheid om zich te beschermen tegen het risico van verliezen. Een andere overeenkomst tussen swaps en forwards is dat beide niet worden verhandeld op georganiseerde beurzen. Het belangrijkste verschil tussen deze twee derivaten is dat swaps in de toekomst tot een aantal betalingen leiden, terwijl het termijncontract in één toekomstige betaling resulteert..

• Derivaten zijn speciale financiële instrumenten die hun waarde ontlenen aan een of meer onderliggende activa. Forwards en swaps zijn beide soorten derivaten die organisaties en individuen helpen om risico's af te dekken.

• Een termijncontract is een contract dat de levering van het onderliggende actief belooft, tegen een vooraf bepaalde datum in de toekomst, tegen een overeengekomen prijs zoals vermeld in het contract.

• Een swap is een contract tussen twee partijen die afspreken om cashflows in te wisselen op een datum die in de toekomst is vastgesteld.

• Het belangrijkste verschil tussen deze twee derivaten is dat swaps in de toekomst tot een aantal betalingen leiden, terwijl het termijncontract in één toekomstige betaling resulteert..